25 апреля

Руда раздора: война производителей стали и руды продолжается.

Сергей Николаев, независимый эксперт Довольно странная и огорчительная по степени агрессивности накала, хотя и вполне объяснимая с точки зрения рыночной ситуации PR-кампания против российских и казахстанских производителей железорудного сырья (ЖРС) развернулась в последнее время в российских СМИ.Производителей руды обвиняют во всех тяжких — во взвинчивании цен, неспособности к компромиссам и даже чуть ли не в предательстве, поскольку ведущие ГОКи (Михайловский, Лебединский, казахстанское Соколовско-Сарбайское ГПО) расширяют поставки на китайский рынок.Для горно-рудных компаний очевидны два момента: во-первых, в пропагандисткой кампании больше других заинтересован Магнитогорский металлургический комбинат (ММК), который, по ряду косвенных признаков, и является ее основным движителем; а во-вторых, позиционные бои ведутся на «испуг» - чтобы вынудить на уступки.В отличие от других предприятий отрасли, более современных по идеологии организации производства, ММК пренебрегал выстраиванием вертикально интегрированной структуры и только теперь, столкнувшись с сырьевыми проблемами, приступил к ее созданию. ММК, не имеющий собственной серьезной сырьевой базы, крепко завязан на горизонтальных связях, и опыт показал, что в нестабильной рыночной ситуации они легко рвутся при малейшем нажиме на контрагентов. После того, как Магнитка начала активно вынуждать поставщиков ЖРС снизить цены на 40% ниже рыночных, Михайловский, Лебединский ГОКи и Соколовско-Сарбайское ГПО прекратили поставки сырья на комбинат.Некоторое время назад производители руды выходили с предложениями в адрес ММК о более тесной и стабильной производственной интеграции (в частности, существовали планы объединения Магнитки и Соколовско-Сарбайского ГПО), однако такие шаги не вписались в бизнес-модель металлургов. А в случае неблагоприятной конъюнктуры, что сейчас и наблюдается, они пускают в ход «альтернативные средства воздействия».Так, в частности, при активном лоббировании ММК российская Федеральная служба по тарифам уровняла цены на провоз ЖРС из Украины, и таковой импорт серьезно размывает внутренний сырьевой рынок.Активные протесты металлургов вызывает и намерение ведущих ГОКов объединится в рамках Евразийской ГМК, хотя такой шаг резко усилит глобальные позиции производителей из стран ЕЭП и, безусловно, пойдет на пользу национальным экономикам. (Согласованные действия производителей ЖРС давно стали нормальной мировой практикой; среди последних примеров - беспрецедентный альянс крупнейших мировых компаний BHP Billiton и Rio Tintо с целью защиты собственной дуополии по добыче железной руды в австралийском регионе Пилбара.)Вполне объяснимым шагом является и «китайское расширение» горно-рудных компаний - металлургия этой страны, крупнейшего партнера России, находится на подъеме, и ничто не могло бы объяснить отказа от явных выгод работы на этом рынке.Свежий тактический ход: металлурги, и ММК в первую очередь, начали дружно гасить доменные печи - жалуясь на трудности, хотя фактически идет реконструкция устаревших мощностей, пока общемировой спад отрасли дает такую возможность. Кроме того, снижение производства позволяет удерживать на приемлемом уровне цены и доходы (чистая прибыль ММК по итогам I квартала в 1,5 раза превысила показатель того же периода прошлого года).Заявления же металлургов о росте цен на ЖРС вообще не соответствуют действительности: так, в части ММК Михайловский ГОК во II квартале 2005 года заморозил цены на сырье на уровне I квартала, а с июня цены пошли вниз — тонна концентрата подешевела на $15-20, а цена окатышей упала на $30-35. Цены и будут продолжать скользить вниз. Такова ситуация на мировом рынке. Увеличить сезонную кривизну графика, впрочем, пытаются на ММК, требуя абсурдного 40-процентного снижения цен на сырье.