20 апреля

Обзор мирового рынка стали: 22-29 августа

На мировом рынке стали продолжается рост цен, однако в отношении листовой продукции прогнозы в последнее время заметно ухудшились. Ряд меткомпаний в Европе и Восточной Азии объявили о снижении цен на сентябрь, заявляя, что предложение по-прежнему превышает спрос. По их мнению, говорить о стабилизации можно будет не раньше четвертого квартала. Тем не менее, у производителей стали из стран СНГ остаются хорошие шансы на повышение стоимости экспортной продукции на основных рынках сбыта. Полуфабрикаты По данным восточноазиатских трейдеров, к концу августа цены на региональном рынке заготовок прибавили около $30/т по сравнению с началом месяца. В последние дни реальные сделки заключаются из расчета $340-370/т C&F, причем производители из стран СНГ пока не торопятся с поставками и выставляют цены на сентябрь не менее $360/т C&F. Впрочем, китайские экспортеры котируют длинномерные полуфабрикаты еще дороже. Основными факторами, обуславливающими рост цен на заготовки, остаются подорожание металлолома и некоторое оживление на региональном рынке конструкционной стали. Кроме того, китайские компании, ранее не гнушавшиеся демпингом, вынуждены повышать стоимость своей продукции из-за возросших затрат. В Европе торговля заготовками не отличается активностью, цены пока стабильны и не превышают $310-330/т C&F. Правда, аналитики предсказывают их скорый рост, т. к. поставщики из стран СНГ с этого рынка ушли (если не считать выполнение долгосрочных контрактов), а предложение со стороны низкозатратных латиноамериканских компаний недостаточное. Рынок слябов все еще остается пустым. Спотовые поставки практически не осуществляются и вряд ли возобновятся до начала четвертого квартала. Цены в интервале $300-320/т FOB для продукции из стран СНГ имеют номинальный характер. Китайские металлурги резко сократили поставки слябов на экспорт в мае-июне и теперь вынуждены уменьшать объемы выпуска, так как переориентация на внутренние продажи привела к переполнению рынка и обвалу цен. Стоимость слябов в Китае во второй половине августа была ниже, чем у заготовок (2650-2700 юаней/т против 2750-2800 юаней/т ex-works). Ведущий производитель плоских полуфабрикатов на севере страны, компания Beitai Steel, объявила о снижении выплавки слябов до 10 тыс. т/месяц, что в 10(!) раз меньше, чем ее плановая мощность. Конструкционная сталь Подорожание металлолома и ожидаемое повышение спроса после завершения сезона отпусков продолжают оказывать положительное влияние на мировой рынок конструкционной стали. В Китае внутренние цены на арматуру, несмотря на высокие темпы роста в национальной строительной отрасли к концу августа, понизились до 3100-3300 юаней/т ($383-408) ex-works (материал HRB335 диаметром 16-25 мм), однако сокращение зарубежных поставок дало возможность немного поднять экспортные цены. В третьей декаде августа стоимость арматуры производства Китая и СНГ поднялась в странах Восточной и Юго-Восточной Азии до $380-395/т C&F, цены на катанку китайского и украинского происхождения составляли $410-430/т C&F. Одновременно выросла стоимость конструкционной стали на национальных рынках, даже в Японии и на Тайване, где строительная отрасль в первом полугодии находилась в депрессии. Европейские и американские компании форсируют рост цен на конструкционную сталь, пользуясь тем, что запасы готовой продукции у потребителей сокращались все лето. Кроме того, в августе в ЕС и США произошел очень резкий подъем на рынках металлолома. Правда, пока не известно, как отреагируют на эту инициативу потребители, которые продолжают выжидательную политику. Листовая стальВ последнее время ситуация на рынке горячекатаных рулонов становится весьма противоречивой. Ряд производителей в ЕС, США, странах Восточной Азии уже анонсировали повышение цен на сентябрь или IV квартал, в то время как их соседи и конкуренты, наоборот, готовятся к снижению.Так, на рынке Восточной Азии подняли свои экспортные котировки поставщики из стран СНГ. В конце августа сделки осуществлялись по ценам порядка $405-415/т C&F для горячекатаных рулонов и до $550/т C&F -- для российской холоднокатаной продукции. Китайские компании продают горячий прокат в Корею по $430-445/т C&F. Верхнюю границу цен, как обычно, формируют японские корпорации. Так, корейская автомобильная компания Hyundai согласилась на закупку 300-350 тыс. т горячекатаных рулонов в месяц у японской JFE Steel по $600/т FOB.Однако, в то же время, цены на горячекатаные рулоны на китайском рынке пошли на снижение, опустившись ниже 3700 юаней/т ($457) ex-works. Более того, корпорация Baosteel сообщила об уменьшении стоимости своей продукции на 10-15% в IV квартале. Многие китайские специалисты предсказывают на ближайшее будущее рекордный избыток предложения горячекатаных рулонов в стране, вызванный вводом в строй ряда новых предприятий. О сокращении цен на листовую сталь на IV квартал, в среднем, на $20/т объявила и тайванская China Steel. В Европе бодрые реляции US Steel Kosice и Corus, анонсировавших подъем цен в сентябре-октябре, контрастируют с пессимизмом корпорации ThyssenKrupp. В конце августа лидер германской металлургической промышленности понизил цены на листовую сталь по спотовым контрактам на 10%, объяснив свои действия сохраняющимся рыночным дисбалансом и низким спросом. По мнению экспертов компании Mittal Steel, также осуществившей аналогичное сокращение цен на IV квартал, полноценного восстановления пока не произошло, а значит, производителям все еще следует проявлять умеренность. Не заметно улучшений и на рынке толстолистовой стали, на котором цены падают с начала лета. Европейские компании в конце августа сделали попытку повернуть цены вспять, но из-за высокого уровня запасов продукции у потребителей их старания, скорее всего, не увенчаются успехом. В настоящее время толстолистовая сталь строительного назначения предлагается в странах ЕС в широком ценовом интервале, простирающемся от 460 до 525 евро/т ex-works. Специальные сорта стали Производителям нержавеющей стали в ЕС и Восточной Азии несмотря на достаточно значительное сокращение объемов выплавки в III квартале не удается пока что даже стабилизировать цены, не то что повернуть их на подъем. В сентябре на азиатском рынке стоимость холоднокатаных рулонов 304 2В будет, по-видимому, на $70-150/т ниже, чем в предыдущем месяце. По данным трейдеров, некоторые контракты заключаются из расчета $2150-2200/т C&F, тогда как в начале августа аналогичная продукция котировалась на уровне $2300-2400/т. Японская компания NSSC уменьшила стоимость продукции 300-той серии для внутренних потребителей на 10 тыс. иен/т (более $90). По словам специалистов компании, спрос в стране остается низким, а складские запасы все еще слишком велики. В ЕС ситуация аналогичная. Аналитики предсказывают понижение цен в сентябре на ?40-80/т по сравнению с августовским уровнем, который составляет около ?2150-2200/т для холоднокатаной продукции 304 2В. Доплата за стоимость легирующих элементов была снижена еще в августе от ?1035 до ?980/т и останется на этой отметке в сентябре. Затраты производителей легированной стали вновь начали возрастать. Возобновился подъем цен на ферротитан и ферромолибден, а стоимость феррованадия, хотя и сократилась в четыре раза по сравнению с пиком в начале второго квартала, остановила падение на достаточно высокой отметке.Металлолом Активность на мировом рынке металлолома несколько улеглась по сравнению с первой половиной месяца, тем не менее, многие потребители продолжают крупные закупки. Так, например, в начале прошлой недели тайванская China Steel приобрела в Японии почти 40 тыс. т материала H2 по цене порядка $208/т FAS. Менее крупные партии аналогичного сырья могут стоить до $215/т FAS, а японским меткомпаниям в течение месяца пришлось поднять закупочные цены на 3-5 тыс. иен/т. В целом уровень цен в Восточной Азии практически не меняется уже две недели. Металлолом 3А из России или западный HMS №1 стоит около $225-235/т C&F, однако американские трейдеры уже предлагают свой материал на сентябрь по ценам, превышающим $200/т FOB, что с учетом некоторого повышения ставок на фрахт эквивалентно $240/т C&F Восточная Азия. Европейские трейдеры к концу месяца резко подняли свои экспортные цены, доведя их до $240-255/т FOB для HMS №1. Это значительно превосходит текущий уровень рынка. Свои действия торговцы объясняют тем, что на рынке ЕС ощущается дефицит металлолома, а значит, иностранным покупателям нужно предложить что-то весомое, чтобы получить новую партию продукции. Впрочем, турецкие меткомпании пока еще имеют возможность покупать относительно недорогой лом в России или Украине. В конце августа он предлагался по $195-210/т FOB, что, бесспорно, устраивает потребителей. Ряд западных трейдеров предсказывают на сентябрь новый скачок цен. По их мнению, несмотря на летний ажиотаж, большинство потребителей так и не запаслись сырьем на осень, а значит, нужно ждать новой волны закупок. Правда, вряд ли этот рост будет таким же резким как в июле-августе, но вероятность подъема достаточно велика. По крайней мере, европейские и американские металлурги уже заложили в сентябрьские котировки увеличение затрат на сырье.