25 апреля

Инпром: После IPO мы станем полноценной публичной компанией

Металлосервисная компания ОАО Инпром (Таганрог) планирует во второйполовине июня 2007 года провести первичное публичное размещение акций(IPO). Компания намерена разместить на РТС и в ММВБ 30% акций.Продаваемый пакет акций будет сформирован из дополнительной эмиссии(25% от общего количества акций) и ценных бумаг. Организатором поразмещению выступит ОАО Инвестиционный банк Траст. ОАО Инпром основано в начале 1996 года и специализируется в сферемелкооптовой торговли и ритейла стального проката и трубной продукции,а также предоставляет услуги обработки всех видов стального проката.Собственный капитал компании составляет 1,357 миллиардов рублей. Объемпродаж Инпрома в 2006 году составил 12,05 миллиардов рублей (рост к2005 году на 47%), в натуральном выражении - 706 тысяч тонн стальногопроката и трубной продукции. Компания имеет 25 собственныхметаллосервисных центра в городах РФ. Основными потребителямиметаллопродукции являются предприятия строительного комплекса,машиностроения, топливно-энергетической, горнодобывающей, химическойотраслей, жилищно-коммунальной сферы и малого бизнеса. Подробности проведения IPO Инпрома, а также о планах развитиякомпании на ближайшую перспективу рассказал в интервью специальномукорреспонденту РИА Новости Рине Мориц генеральный директор ИнпромаИгорь Коновалов.  - Насколько важно для вашей компании проведение IPO? -  Это, безусловно, знаковое событие в жизни компании. Мы с 2003 годаявляемся публичной компанией на фондовом рынке. Компания хорошоизвестна, как эмитент ценных бумаг, векселей и облигаций. Проведя IPO,мы станем полноценной публичной компанией. Для банка Траст,выступающего организатором, это также будет знаковым событием,поскольку это первое IPO банка. Надеемся, что оно пройдет успешно.  - На какой площадке будет проводится IPO? - Размещение будет проходить на ММВБ и РТС. Размещение запланировано навторую половину июня 2007 года. Роад-шоу начнется в начале июня, онобудет проводиться в течение двух недель в Лондоне, Франкфурте, Цюрихе ив Вене. Мы намерены активно привлекать внимание западных инвесторов. - Сколько вы планируете привлечь в результате публичного размещения акций? На какие цели будут направлены эти средства? - Мы планируем привлечь свыше $60 миллионов. От этой суммы 50% пойдетна финансирование региональной экспансии, приобретение активов ипоглощение компаний, 35% - на закупку современного оборудования и 15% -на погашение долга. - Ранее Инпром планировал провести IPO в начале 2006 года. С чем связан перенос сроков? - Во-первых, мы выбирали оптимальное время размещения. Понятно, что чембольший период компания проведет с лучшими результатами, тем лучше.2006 год был удачным в смысле роста объема продаж, конъюнктуры рынка.Две основные отрасли потребления металла - машиностроение истроительная отрасль показали отличную динамику. То есть мы считалинеобходимым успешно завершить год и показать эту впечатляющую динамикуроста продаж и роста прибыли. - Какой прогноз на проведение IPO в этом году? - У нас оптимистичные ожидания на размещение. По предварительнойактивности инвесторов мы видим весомый интерес к нашему размещению. Чтосвязано с тем, что, во-первых, компания показывает приличный ростпродаж, за прошлый год мы весомо увеличили объемы реализации вфизическом и денежном выражении. Конъюнктура отличная на рынке, связаноэто с тем, что в большинстве регионов России наблюдается бумстроительства, в частности, это жилищное строительство и сооружениекоммерческих объектов. Ряд подотраслей машиностроения также увеличиваетобъем закупок металлопродукции. Хочу отметить, что Инпром традиционносконцентрирован в Центральном, Приволжском и Южном федеральных округах.В ЮФО компания занимает, по нашим оценкам, одну из лидирующих позицийна этом рынке. Мы ожидаем, что если Сочи все-таки выиграет проведениеолимпиады 2014 года, у компании появятся дополнительные возможности вплане увеличения объема продаж за счет реализации масштабногоинвестиционного проекта по строительству олимпийских объектов. Если этопроизойдет, нам придется корректировать свой бизнес-план.  - Какие основные приоритеты развития Инпрома на ближайшую перспективу? - Глобальная наша цель - построение крупнейшей сети металлосервиснойкомпании в России. Сейчас мы активно устанавливаем самое современноеоборудование. Мы закупаем мини-станки в странах Евросоюза. В этом годумы планируем увеличить в 1,5 раза объем обрабатываемой стали, будемпоставлять нашим клиентам сталь в виде полуфабрикатов. То есть мыфокусируем свое внимание на сфере услуг с высокой добавленнойстоимостью, что позволяет нам увеличивать рентабельность, повышатьрентабельность EBITDA, и улучшать компонентоспособность. Встратегической перспективе, к 2011 году мы намерены поставлять каждуютретью тонну в обработанном виде. То есть мы намерены увеличиватьобъемы продаж металла в виде полуфабриката  - В каких регионах и какие активы вы намерены приобретать? - Мы намерены расширять свое присутствие в регионе Урала и Сибири. Этогорода Алтай, Екатеринбург, Челябинск, Тюмень, Новосибирск, Красноярск.Пятилетний бизнес-план компании предусматривает ежегодное открытие до 5новых подразделений. В общей сложности к концу 2011 года мы намереныувеличить количество металлоцентров до 42. При этом будем расширятьсотрудничество с компаниями стран Ближнего Востока и Балканскогополуострова. - Что это значит? - Это значит, что Инпром будет увеличивать объем импорта стали нароссийский рынок, что связано с наметившимся  дефицитомметаллопродукции а РФ. Не хватает номенклатуры строительной отрасли. Впрошлом году мы начали импортировать сталь из стран Серверной Африки иБлижнего востока. И в этом году, очевидно, к этому списку добавится ещеи Китай. Это не угроза российскому рынку и не угроза для российскихзаводов. Мы говорим лишь о компенсации дефицита. Безусловно, российскиесталелитейные компании для нас являются приоритетными, но, сталкиваясь,с этим дефицитом, мы намерены компенсировать за счет поставок стали изэтих стран. По нашим оценкам, в этом году объем закупаемой стали встранах дальнего зарубежья может составить до 40 тысяч тонн. Следуетотметить, что всего в этом году потребителям будет поставлено 900 тысячтонн металлопродукции.  - Хотелось бы конкретики по Китаю. То есть вы планируете подписание контракта на закупку стали в Китае? - В I полугодии 2007 года мы намерены начать импортировать из Китаяопределенный перечень номенклатуры стального проката, который будетразмещаться в наших металлоцентрах. Объем поставок может составить 5-10тысяч тонн. - Возможно ли вхождение Инпрома в состав какой-либо крупной металлургической компании? - Теоретически такой сценарий возможен. Инпром стал публичнойкомпанией. Покупать акции публичной компании очень сложно,дорогостоящее мероприятие. Но такие сценарии полностью исключатьнельзя. Мы приняли решение остаться независимой компанией. Мы не хотелибы стать каналом сбыта крупного металлургического холдинга. Менятьстратегию развития компании мы не хотели бы. - Какой прогноз компании по основным финансовым показателям на 2007 год? - Объем выручки в 2007 году составит 15,3 миллиарда рублей, чистаяприбыль - 283 миллиона рублей, объем инвестиционной программы - 2миллиарда рублей, EBITDA - 923 миллиона рублей. Компания уже началатрансформацию финансовой отчетности по РСБУ в стандарт МСФО. На конец2007 года планируем иметь 28 сервисных центров. Сейчас их 25. Новыефилиалы планируется открыть в Уральском регионе и в Западной Сибири.Через 4 года планируется открыть уже 42 сервисных центра и дальше будемрасти. Мы наблюдаем за странами СНГ - Казахстан, Закавказье, ждемперемен в Белоруссии.  - Какие еще инструменты вы планируете использовать для привлечения средств на рынке? - У нас большая вексельная программа. Первый вексель был погашен,сейчас в обращении еще два векселя. Мы будем привлекать средства врамках вексельной программы, объем вексельной задолженности в этом годуне превысит 900 миллионов рублей. Облигационные займы в среднесрочнойперспективе мы не планируем. Средств, привлеченных в результатепроведения IPO , будет достаточно на финансирования нашегобизнес-плана. Отмечу, что не исключается вариант, что если развитиеэкономики будет проходить по оптимистичному сценарию, то компания можетприбегнуть в последующих годах к размещению облигационных займов. Носейчас об этом говорить рано.