25 апреля

«Магнитка» притянула еще 120 млн долларов

Общий объем размещения акций Магнитогорскогометаллургического комбината (ММК) составит 1,12 млрд долл. после того,как в пятницу банки — организаторы первичного размещения бумаг компанииABN Amro Rothschild, Morgan Stanley и Renaissance Securities выкупили95,5% предназначенных для них акций компании. По мнению экспертов,андеррайтеры выкупили этот пакет в интересах портфельных инвесторов,которые верят в потенциал «Магнитки». При этом котировки GDR компаниина LSE в конце прошлой недели лишь ненамного превысили цену размещения,состоявшегося месяц назад. ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» — крупнейшееотечественное сталелитейное предприятие. Основные акционеры: MinthaHolding Ltd и Fulnek Enterprises Ltd (основной бенефициар — ВикторРашников) — 76,65%, U.F.G.I.S. Structured Holdings Ltd (группа DeutscheBank AG) — 7,37%, казначейские акции — 4,4%. Выручка по US GAAP в 2006году — 6,42 млрд долл. (2005 год — 5,38 млрд долл.), чистая прибыль —около 1,43 млрд долл. (2005 год — 947 млн долл.). В ходе первичного размещения ММК продал 1,04 млрд из 1,45млрд акций допэмиссии (8,9% уставного капитала), выручив за них около 1млрд долл. Размещение прошло ближе к нижней границе ценового диапазона,объявленного в пределах от 12,25 до 15 долл. за GDR (0,94—1,19 долл. заакцию). Рыночная стоимость компании по итогам размещения составила11,22 млрд долл. В прошлую пятницу стало известно о том, что андеррайтерысостоявшегося в конце апреля на Лондонской фондовой бирже (LSE)первичного размещения бумаг «Магнитки» выкупили 95,5% предложенных им вкачестве опциона акций компании. Продающим акционером, как рассказалаРБК daily пресс-секретарь ММК Елена Азовцева, выступила Mintha Holding,чьи акции продавались и в ходе размещения бумаг компании на LSE. Всего,по сообщению меткомпании, банки-организаторы выкупили в рамках опциона125,8 млн акций ММК в виде GDR (1 GDR равняется 13 обыкновенным акциям)из предложенных 131,8 млн бумаг. Выкуп производился по цене размещения акций на LSE, т.е. по12,5 долл. за GDR (0,96 долл. за обыкновенную акцию). Таким образом,отмечается в сообщении «Магнитки», общий объем акций, проданных в ходеразмещения (с учетом опциона для андеррайтеров) составил более 1,12млрд долл. «Данный факт подтверждает интерес рынка к бумагам«Магнитки», — комментирует сделку Елена Азовцева. По ее словам, если бына вторичном рынке не было интереса к акциям ММК, банки-организаторы нерешились бы на столь масштабный выкуп бумаг. В ABN Amro, Morgan Stanleyи Renaissance вчера данную сделку официально не комментировали. «Намнечего добавить к тому, что сообщила сама компания», — отметилпредставитель Morgan Stanley. При этом, как рассказал РБК daily источник, близкий к одномуиз банков-организаторов IPO «Магнитки», опцион был исполнен, посколькурыночная цена бумаг на момент истечения срока выкупа была выше ценыразмещения. И действительно: в момент закрытия LSE в прошлую пятницуGDR ММК стоили 12,55 долл. (на 2,45% выше, чем по итогам торгов 24мая). При этом резкий рост бумаги «Магнитки» демонстрировали лишьоднажды: на следующий день после начала условных торгов их котировкидостигли 12,8 долл. В течение всего последующего месяца цена GDR ММКколебалась на уровне около 12,5 долл. По словам источника РБК daily, акции, выкупленныеандеррайтерами, будут распределены между ABN Amro Rothschild, MorganStanley и Renaissance Securities равными долями. Также, отметилпредставитель инвестсообщества, 4,5% опциона было использовано банкамиво время стабилизационного периода, который завершился на прошлойнеделе. Как считают эксперты, такой значительный выкуп бумаг,предназначенных для инвестбанков, объясняется их покупкой в пользукрупного инвестора. «Это не стратег, это портфельный инвестор», —предполагает Вячеслав Жабин из ИК «Брокеркредитсервис». По итогам IPOроссийских меткомпаний опционом в полной мере воспользовался только UBSLimited, являвшийся организатором размещения бумаг «Мечела» на NYSE в2004 году. Иное отношение к бумагам ММК объясняется, по его мнению,имеющимся, хоть и незначительным, потенциалом роста бумаг компании, атакже большими инвестиционными планами «Магнитки».