25 апреля

«Норильский никель» и «Газметалл» пробуют договориться

Совет директоров ОАО «Норильский никель» 29 февраля обсудил возможность слияния с «Газметаллом», рассказал гендиректор «Норникеля» Денис Морозов.       «Менеджмент обеих компаний уже начал консультации», – сказал он. Представитель «Металлоинвеста» это подтвердил. Как сообщила официальный представитель «Норникеля» Елена Ковалева, компании начали обмен информацией для оценки такой сделки. «Уже подписано соглашение о конфиденциальности, сторонам предстоит передать друг другу колоссальный объем информации», – отметила она.       «В ближайшее время должна начаться оценка «Норникеля» и «Газметалла», – добавил Морозов. Консультантом «Норникеля» в этом процессе выступает банк UBS. Предварительно ГМК «Норильский никель» оценивается в $60 млрд, «Газметалл» – в $26 млрд, рассказали «Ведомостям» два источника, близких к акционерам обеих компаний. Капитализация «Норникеля» по итогам пятничных торгов в РТС составляет $54 млрд. «А последняя оценка «Газметалла» – $22 млрд», – заявлял недавно гендиректор «Металлоинвеста» (управляет активами компании) Максим Губиев.       «Предполагается, что «Норникель» расплатится с владельцами «Газметалла» собственными акциями», – говорит один из собеседников «Ведомостей». В таком случае Алишер Усманов и его партнеры могут получить 30% объединенной компании. Соперником Алишера Усманова, дружественного Владимиру Потанину, выступает подконтрольная Олегу Дерипаске ОК «Русал», которую привлек бывший партнер Потанина, президент группы «Онэксим» Михаил Прохоров. До конца марта «Русал» должен завершить сделку по покупке у господина Прохорова 25% плюс одна акция «Норникеля».       Чтобы «Русал» сразу же мог приступить к управлению «Норникелем», Михаил Прохоров инициировал внеочередное собрание акционеров компании по переизбранию ее совета директоров, которое должно пройти 8 апреля. Совет директоров «Норникеля» уже рекомендовал миноритарным акционерам компании не поддерживать эту инициативу. Для одобрения вопроса о переизбрании совета требуется простое большинство от числа присутствующих.       Если «Русалу» удастся войти в новый состав совета директоров, его представители вряд ли поддержат сделку с «Газметаллом». Пока, как считают эксперты издания, шансы «Русала» и «Онэксима» на переизбрание совета директоров снижаются.       Алишер Усманов уже приобрел 3–4% акций ГМК. Сам Владимир Потанин увеличил долю в «Норникеле» и сейчас контролирует 26–27% акций напрямую (еще около 8% акций ГМК принадлежит им с Михаилом Прохоровым через ЗАО «КМ Инвест»). Таким образом, вместе Потанин и Усманов контролируют около 30% акций ГМК. Как будет голосовать гендиректор ЗАО «КМ Инвест» Рафаэль Акопов, пока неизвестно. Прежде он воздерживался.       Слияние с «Газметаллом» на базе ГМК через допэмиссию последней требует одобрения квалифицированного большинства акционеров, т. е. без согласия «Русала» такая сделка в любом случае не состоится. Но если сделка состоится в ближайший месяц, то покупка «Русалом» блокпакета «Норникеля» также оказывается угрозой срыва, так как в таком случае доля UC Rusal размоется до 17,4%.