25 апреля

"Русал" привлек кредит для покупки блокпакета "Норникеля".

«Русал» собрал кредит на покупку блокпакета «Норникеля», принадлежащего Михаилу Прохорову. Алюминиевый гигант смог под низкий процент привлечь $4,5 млрд у синдиката из 11 банков. Сделка должна быть закрыта до конца марта.ОАО ГМК "Норильский никель" - одна из крупнейших в мире компаний по производству драгоценных и цветных металлов. На ее долю приходится более 20% мирового производства никеля, более 10% кобальта и 3% меди. Выручка - $7,6 млрд (1-е полугодие 2007 г., МСФО). Владельцы - президент группы "Онэксим" Михаил Прохоров (28,2%), президент "Интерроса" Владимир Потанин (25,3%). По последней информации, напрямую Прохоров контролирует около 25% акций, Потанин - около 22%, еще примерно по 4% каждый из них владеет через фонд "КМ Инвест".Несмотря на мировой финансовый кризис, контрольному акционеру ОК «Русал» Олегу Дерипаске удалось взять кредит на покупку блокпакета ГМК «Норильский никель», принадлежащего Михаилу Прохорову. «Компания «Российский алюминий» подписала кредитный договор на сумму $4,5 млрд для финансирования покупки 25% плюс одной акции ГМК «Норильский никель», – говорится в сообщении банков – организаторов кредита. «Мы ожидаем, что выборка средств начнется уже на этой неделе», – заявил представитель банка Credit Suisse, выступающего в качестве ведущего организатора синдиката.О сделке между алюминиевым холдингом и владельцем блокпакета ГМК Михаилом Прохоровым стало известно еще в декабре прошлого года. Тогда основными участниками кредитной сделки для «Русала» были названы четыре банка: ABN Amro, BNP Paribas, Credit Suisse и Merrill Lynch. Однако теперь оказалось, что в синдикат войдут еще 7 кредиторов: Barclays Capital, Calyon, ING Bank N. V., Natixis, UniCredit, Goldman Sachs и Morgan Stanley. Кредит алюминиевый гигант привлек сроком на два года.ОК "Российский алюминий" - один из лидеров мировой алюминиевой отрасли. Продукция экспортируется клиентам в 70 странах мира. На долю компании приходится около 12% мирового рынка алюминия и 15% глинозема. Компания была создана в марте 2007 года в результате объединения РУСАЛа, СУАЛа и глиноземных активов Glencore. Общая сумма сделки по покупке "Русалом" блок-пакета акций "Норникеля" составляет около $6 миллиардов. Группа "Онэксим" при этом получит 11% акций ОК РУСАЛ и место в совете директоров объединенной компании. Условия кредита аналитики считают для «Русала» вполне благоприятными. Первоначальная ставка составляет LIBOR + 1%, через три месяца она вырастет до LIBOR + 1,25%, через шесть месяцев — до LIBOR + 1,5% и достигнет LIBOR + 2% к концу года. Так как сейчас трехмесячный Libor составляет примерно 2,9%, займ взят примерно под 5% годовых.«Кредит привлечен «Русалом» под очень выгодный процент с учетом того, что компания не слишком прозрачна – не имеет рейтингов и не торгует акциями»,– говорит один из аналитиков на рынке. Доверие банков к «Русалу» связано с его прочным положением среди мировых лидеров в металлургической отрасли, считает Дмитрий Скворцов из Банка Москвы, ведь привлечение кредитов на фоне мирового финансового кризиса проблематично в основном для компаний второго и третьего эшелона. С другой стороны, полагают некоторые эксперты, публичная ставка вполне может быть занижена. «Скорее всего, «Русал» уплатил комиссию организаторам, в которой и спрятана большая доходность. Например, эта комиссия могла составлять 2%», – полагает один из аналитиков. Игроки часто поступают таким образом: низкая ставка показывает надежность компании, которой удалось в текущих условиях привлечь кредит на выгодных условиях.Аналитик ИГ «Капитал» Павел Шелехов не исключает, чтов ближайшие полгода кредит для «Русала» станет еще дешевле, так как, возможно, снизится ставка LIBOR в ожидании рынком снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США.Так или иначе, теперь ничто не мешает Олегу Дерипаске завершить приобретение 25% акций ГМК. Сделка, как и планировалось, будет закрыта до конца марта, пояснили «Газете.Ru» в алюминиевом холдинге. Однако дальнейший формат сделки пока не ясен: акционеры «Русала» не раз заявляли о намерении довести свою долю в ГМК до контрольной, купив пакет Владимира Потанина.Эксперты не исключают, что на это алюминиевой компании может потребоваться еще один кредит, получить который будет значительно сложнее: долговая нагрузка «Русала» может стать критической."Металлоинвест" - один из крупнейших горно-металлургических холдингов России. В его состав входят ведущие предприятия отрасли: Лебединский и Михайловский горно-обогатительные комбинаты, Оскольский электрометаллургический комбинат и комбинат "Уральская сталь". Выручка - более $7 млрд (2007 г.), EBITDA - $2,54-2,68 млрд (2007 г., прогноз компании).Владельцы - Алишер Усманов (50%), фонд депутата Госдумы Андрея Скоча (30%), Василий Анисимов (20%).Впрочем, и сам Потанин вряд ли так просто откажется от «Норильского никеля»: бизнесмен продолжает переговоры с «Металлоинвестом» Алишера Усманова о возможном слиянии.