18 апреля

Обзор мирового рынка стали: 30 мая - 6 июня

Стабилизация цен на мировом рынке стали во второй половине мая оказалась кратковременной. С наступлением нового месяца падение продолжилось, захватив при этом практически все сегменты рынка черных металлов. Наиболее резко рухнули цены на металлолом, который, фактически, вернулся на уровень почти двухлетней давности. Очевидно, что удешевление сырья будет способствовать дальнейшему понижению стоимости стальной продукции. Настроения большинства участников рынка стали достаточно пессимистичны. Судя по всему, начало второго полугодия не станет концом спада. Полуфабрикаты Как сообщают китайские статистические органы, с апреля меткомпании КНР сократили поставки полуфабрикатов на внешний рынок вследствие введения внешнеторговых ограничений (прекращение возврата НДС экспортерам). Казалось бы, конкуренты китайских компаний на мировом рынке (включая предприятия из стран СНГ) должны были бы ухватиться за возможность расширить собственные продажи, однако в действительности никакой выгоды они так и не извлекли. Спрос как на заготовки, так и на слябы понижался весь май, а в первых числах июня и вовсе упал до минимума. Как сообщают российские источники, местным производителям пришлось в июне весьма радикально уменьшить экспорт слябов, которые не находят себе сбыта. Правда, при этом металлурги продолжали предлагать слябы по ценам около $400-420 за т FOB, хотя, очевидно, немалая часть реальных сделок осуществлялась из расчета $380-400 за т. Менее благоприятная ситуация сложилась на рынке заготовок, где сильное понижательное воздействие на цены оказывает обвал на рынке металлолома. В последних числах мая восточноазиатские трейдеры сообщали о поставках заготовок из стран СНГ в страны региона по ценам порядка $355-365 за т C&F, однако в июне, по предварительным данным, цены упали еще ниже. Не исключено, что российским и украинским заводам, если они хотят найти сбыт своей продукции за рубежом, придется опустить цены до менее $300 за т FOB. По сообщениям азиатских трейдеров, китайские заготовки в начале июня стоили в регионе около $360-375 за т C&F, однако потребители считают их более конкурентоспособными по сравнению с российскими или украинскими. Как отмечает один тайванский бизнесмен, главное преимущество китайских экспортеров – оперативность, в то время как при покупке заготовок из СНГ от заключения контракта до фактического поступления товара может пройти не один месяц. В условиях постоянного снижения цен столь длительные сроки поставок невыгодны для потребителей, так что, пожалуй, следует ожидать дальнейшего усиления давления на украинских и российских экспортеров в сторону удешевления их продукции. Конструкционная сталь Снижение цен на металлолом и заготовки не оставило никакой альтернативы и поставщикам конструкционной стали, также вынужденных урезать свои котировки. По предварительным данным, трейдеры указывают цены по июньским контрактам, по меньшей мере, на $20-30 за т ниже, чем в мае. Азиатский рынок затоварен избыточными китайскими поставками в первом квартале. Так, например, Корея импортировала в первые три месяца текущего года почти 100 тыс. т китайской арматуры – рост более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По заключенным в мае контрактам цены по июньским поставкам составили около $430 за т C&F. На спотовом рынке китайская арматура котируется по $400-420 за т C&F и продолжает падать. В самом Китае стальная продукция строительного назначения также неуклонно дешевеет под влиянием перепроизводства. Арматура HRB335 диаметром 16-25 мм в первых числах июня предлагалась местными компаниями в восточных провинциях по 3050-3250 юаней за т ($368,5-392,5) ex-works, в среднем, цены отступают со скоростью 100 юаней за т в неделю. Согласно сообщениям китайских источников, катанка при этом котируется на 200-250 юаней за т дешевле. Производители конструкционной стали в западных странах также жалуются на низкий спрос и затоваренность рынков. Меткомпании еще в апреле начали уменьшать объемы выпуска, однако эти меры запоздали. Запасы готовой продукции у потребителей снижаются очень медленно; по наиболее пессимистическим прогнозам, восстановление спроса может произойти только весной 2006 года, оптимисты говорят о небольшой волне закупок этой осенью. Стоимость арматуры, катанки mesh и сортового проката на американском и европейском рынке в июне опустилась, примерно, до $420-450 за т ex-works, что почти на 20% меньше, чем в начале текущего года. Правда, при этом европейцы надеются на некоторую передышку, вызванную повышением курса доллара и, соответственно, некоторым снижением привлекательности рынка ЕС. Листовая сталь В сравнении с полуфабрикатами и конструкционной сталью плоский прокат пока что ограничился в июне минимальным понижением. На азиатском рынке в первую неделю месяца регистрировались, практически, те же цены, что и в конце мая ($525-550 за т C&F) для горячекатаных рулонов из стран СНГ и $630-680 за т C&F для холоднокатаных). Правда, при этом спрос невысокий, а порты, по словам трейдеров, переполнены продукцией. Возможно, что уже в ближайшем будущем цены поползут вниз, чтобы вызвать хоть какой-то интерес у потребителей. Тем не менее, настроения ряда участников рынка достаточно обнадеживающие. Показательным событием стали поступившие в начале июня сообщения о том, что японские производители высококачественной листовой стали с опозданием, но все же добились от своих клиентов в автомобилестроительной отрасли согласия на повышение цен, в среднем, на 10 тыс. иен за т (около $92) в 2005/2006 финансовом году (апрель/март). В западных странах цены на листовую продукцию совершили в июне очередное понижение, правда, судя по предварительным данным, довольно умеренное -- порядка $10-20 за т. Правда, ради этого меткомпаниям пришлось весьма радикально сократить объем предложения и самим приступить к созданию запасов непроданной продукции на складах. Большинство специалистов весьма пессимистично относятся к дальнейшим перспективам рынка. В противовес "оптимистам" из сталелитейных компаний эксперты из независимых консалтинговых фирм MEPS и World Steel Dynamics утверждают, что перелом будет достигнут только в начале 2006 года, а до этого времени цены будут снижаться, хотя, возможно, и довольно медленно. Цены на горячекатаные рулоны на европейском рынке пока указывались в начале июня в интервале 440-470 евро за т ex-works, а в США стоимость данной продукции превышала $520 за короткую т (907 кг) FOB, но, возможно, еще до конца текущего месяца им придется опуститься еще ниже. Во всяком случае, европейские трейдеры уже предлагают горячекатаные рулоны на экспорт по $470-500 за т FOB, уравняв их в цене с российской и украинской продукцией. Специальные сорта стали На рынке нержавеющей стали в июне произошел спад цен, вызванный избытком предложения и относительно слабым спросом. Особенно серьезным оказалось затоваривание азиатского рынка, где поставщики не смогли вовремя отреагировать на ввод в строй новых предприятий в Китае в первом квартале. В первые три месяца текущего года в КНР было поставлено более 200 тыс. т нержавеющей стали, в основном, горячекатаных рулонов, что в конце концов вызвало появление излишков и обвал местных цен. По сообщениям китайских трейдеров, в июне цены на различные виды листовой продукции из нержавеющей стали сократились на 300-1000 юаней за т по сравнению с предыдущим месяцем. Тайванские компании в июне также были вынуждены сбросить цены по внутренним и экспортным поставкам на $50-100 за т. В итоге стоимость базовых холоднокатаных рулонов 304 2В опустилась до около $2500-2600 за т C&F при поставке в Китай. Впрочем, объемы экспорта в последние недели незначительны, так что эти цены имеют достаточно номинальный характер. Европейские производители нержавеющей стали в июне удержали базовые (т.е. без доплаты за содержание легирующих элементов) цены на холоднокатаные рулоны на уровне около 1250-1350 евро за т, однако ситуация на рынке, по словам представителей компаний, остается напряженной. Спрос низкий, и поставщикам приходится бороться за заказы, так что реальные цены могут быть ниже декларируемого нижнего предела. Особого улучшения своего положения в ближайшие месяцы металлурги не ожидают. Металлолом Падение цен на металлолом в июне, по-видимому, будет даже еще более серьезным, чем предполагалось в конце мая. Так, например, в то время британские металлургические компании на переговорах с поставщиками лома выступали за снижение цен, примерно, на 15 ф. ст. за т по сравнению с майским уровнем. Всего через пару дней их требования выросли до сокращения на 30-40 ф. ст. за т. Очевидно, их европейские коллеги будут ратовать за урезание цен не менее чем до 50 евро за т -- если эта операция завершится успехом, германские металлургические компании будут получать металлолом с поставкой на завод по ценам, близким к 100 евро за т. Такой резкий спад может быть обусловлен двумя факторами. Во-первых, на рынке, бесспорно, присутствует реальное превышение предложения над спросом вследствие сезонного увеличения сборов вторсырья и сокращения производства стали в Европе. Во-вторых, крайне жесткая позиция европейских металлургов объясняется не контролируемым ими ростом затрат на права на эмиссию поллютантов (цена лицензий на выброс углекислого газа уже достигает в ЕС 19 евро за т), энергоносители, электроэнергию, железную руду. Кроме того, спрос на металлолом сейчас невысокий по всему миру, так что у поставщиков почти нет выбора. Слабостью европейского рынка воспользовались и турецкие прокатные заводы, сбившие цены на материал 3А из СНГ до $180-200 за т C&F по сравнению с более $210 за т в мае. При этом, подобные котировки указывались в самом начале месяца, до завершения переговоров между европейскими поставщиками и потребителями лома, так что вскоре давление на экспортеров может усилиться.