20 апреля

Standard & Poor's присвоило "ТМК" рейтинг "В+", рейтинг помещен в список CreditWatch с негативным прогнозом

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's 4 сентября объявило о присвоении ОАО "Трубная металлургическая компания" (ТМК) долгосрочного кредитного рейтинга "B+". Standard & Poor's также присвоило предварительный рейтинг "В+" планируемому выпуску приоритетных необеспеченных облигаций (окончательный рейтинг будет присвоен после получения и анализа финальной документации и юридических справок), которые будут эмитированы специальной финансовой структурой TMK Capital S.A. Одновременно компании и ее облигациям, находящимся в обращении, присвоен рейтинг "ruA+" по национальной шкале. Все рейтинги были сразу же помещены в список CreditWatch с негативным прогнозом в ожидании большей ясности по поводу того, какой будет окончательная структура баланса компании. Как отмечается в пресс-релизе агентства, владелец 67 проц. акций компании Дмитрий Пумпянский планирует увеличить свою долю в ТМК, но детали сделки в настоящее время неизвестны. Standard & Poor's полагает, что сделка в значительной степени прямо или косвенно будет финансироваться за счет ТМК. В дополнение к еврооблигациям ТМК планирует IPO в сентябре-октябре 2006 г. Положение рейтингов в списке CreditWatch отражает наше мнение о том, что рейтинг может быть понижен, скорее всего, на одну ступень, если сделка между акционерами состоится, но ее не удастся рефинансировать за счет IPO и привлечения долгосрочной задолженности во второй половине 2006 г. Если рефинансирование пройдет удачно или если сделка между акционерами не состоится, рейтинги, скорее всего, будут подтверждены на существующем уровне.