26 апреля

Fitch оставило без изменения рейтинги "Норильского никеля" на уровне BBB- после объявления "Норникелем" о покупке LionOre Mining

Международноерейтинговое агентство Fitch Ratings оставило без изменения рейтингдефолта эмитента и приоритетный необеспеченный рейтинг "Норильскогоникеля" (GMKN) на уровне BBB- после объявления "Норникелем" о покупке LionOre Mining. Об этом говорится в сообщении рейтингового агентства.Прогноз рейтинга - стабильный.Краткосрочный рейтинг подтвержден на уровне F3.Если предложение "Норникеля" будет принято, помнению Fitch, приобретение LionOre будет иметь ряд благоприятныхмоментов для структуры бизнеса компании, включая увеличение масштабадеятельности и повышение географической диверсификации. Доля выручкигруппы, генерируемой в РФ, по оценкам Fitch, сократится приблизительнодо 78 проц /в 2005 г: 85 проц/. LionOre имеет хорошие финансовыепоказатели. Выручка и EBITDA за 2006 г составили соответственно 969 млндолл и 626 млн долл. Кроме того, компания имела превышение денежныхсредств над задолженностью. Портфель активов компании, расположенных вАвстралии, Южной Африке и Ботсване, предоставляет хорошие перспективыроста, исходя из существующих предложений о расширении деятельности.На протяжении последних 3-х лет компаниядемонстрирует высокие показатели прибыльности и консервативныефинансовые параметры, в частности, чистый левередж /отношение общейчистой скорректированной задолженности к операционному показателюEBITDAR/ ниже 0,5x, благодаря исключительно высоким ценам на никель. Вто же время приобретение LionOre в сочетании с недавно объявленнойпокупкой акций и обязательным предложением о приобретении акций ОАО"ОГК-3", генерирующей компании оптового рынка электроэнергии, приведутк существенному увеличению задолженности группы. Однако, принимая вовнимание значительный операционный денежный поток компании и ожидания,что цены на никель останутся на исторически высоких уровнях в течениеследующих 1-1,5 лет, по мнению Fitch, группа сумеет быстро снизитьлевередж. Агентство полагает, что компания сумеет поддерживать чистыйлевередж ниже 1x.Fitch также отмечает, что существующее предложениекомпании Xstrata рекомендовано советом директоров LionOre. Хотяпредложение "Норникеля" подразумевает премию примерно в 16 процотносительно предложения Xstrata, по мнению агентства, возможновыдвижение компаниями новых предложений. В случае значительногоувеличения цены предложения "Норильского никеля" относительно текущегоуровня, Fitch может пересмотреть рейтинги группы.Проведение сделки зависит от получения различныхнеобходимых разрешений регулирующих органов и того, получит ли"Норильский никель" в результате как минимум 66,66 проц акций LionOreна полностью разводненной основе.Как ранее сообщал ПРАЙМ-ТАСС, вчера ГМК "Норильскийникель" объявила о намерении приобрести канадскую горнодобывающуюкомпанию LionOre Mining International Ltd за 5,3 млрд канадских долл. Врезультате планируемой сделки "Норильский никель" намерен получить какминимум 66,66 проц акций LionOre на полностью разводненной основе.Предложение о приобретении составляет премию в размере приблизительно22,9 проц к цене закрытия в 17,49 канадских долларов за однуобыкновенную акцию LionOre на фондовой бирже Торонто 23 марта 2007 г.Компания LionOre является производителем никеля изолота в Австралии, Ботсване и Южной Африке. В 2006 г LionOre произвела34,094 тыс т оплаченного никеля и 155,203 тыс унций золота. ТакжеLionOre производит значительное количество побочных металлов, таких какмедь, кобальт, золото и металлы платиновой группы.ГМК "Норильский никель" - одна из крупнейших в мирекомпаний по производству драгоценных и цветных металлов. На ее долюприходится более 20 проц мирового производства никеля, более 10 процкобальта и 3 проц меди. На российском рынке на долю ОАО "ГМК"Норильский никель" приходится около 96 проц всего производимого встране никеля, 55 проц меди, 95 проц кобальта.