26 апреля

Канадские нюансы

Компания «Ростсельмаш» согласилась купить сразу все 80% канадского тракторостроительного концерна Buhler Industries Inc. Ранее российская компания рассчитывала приобрести до конца сентября лишь 51% акций Buhler, а оставшиеся акции выкупить до 2012 года. Эксперты полагают, что ростовчане сумеют приобрести иностранный актив без сторонних заимствований. ОАО «Ростсельмаш» (РСМ) — крупнейший в России производитель комбайнов. Считается, что компания подконтрольна бизнесменам Константину Бабкину, Юрию Рязанову и Дмитрию Удрасу. Выручка РСМ в 2006 году составила 204,9 млн руб., чистая прибыль — 286,4 млн. Buhler Industries Inc. выпускает тяжелые сельскохозтрактора мощностью 300—535 л.с. Компания имеет десять промплощадок и дистрибьюторские сети в США и Канаде. Выручка в 2006 году составила 175,07 млн канадских долл. (169,08 млн долл. США), чистая прибыль — 4,58 млн канадских долл. (4,42 млн долл.). Основной владелец — управляющий директор Джон Бюлер. В пятницу Buhler официально сообщил о завершении переговоров с «Ростсельмашем» и назвал уточненные параметры сделки. Предполагается, что РСМ купит 80% акций канадского концерна по 7,25 долл. за штуку. Таким образом, цена сделки может составить 145 млн долл. Ожидается, что она будет закрыта до 31 октября этого года. Ранее Buhler сообщал, что «Ростсельмаш» в рамках своей оферты рассчитывает приобрести 51% его акций по 7,5 канадских долл. (7,18 долл. США по курсу на 24.07.2007) за каждую, а остальные выкупать в течение пяти лет — ежегодно по 7,25% акций ценой 7,6 канадских долл. (7,27 долл. США). Смену собственника предполагалось совершить до 30 сентября 2007 года. Обсудить новые условия сделки и вынести рекомендацию акционерам в отношении нее совет директоров Buhler намерен уже завтра. Сроки одобрения сделки акционерами российской компании в «Ростсельмаше» уточнить отказались. Источник, близкий к акционерам РСМ, рассказал РБК daily, что канадский концерн изначально настаивал на покупке сразу всего 80-процентного пакета акций. По его словам, озвученные Buhler условия сделки с большой долей вероятности можно считать окончательными. Финансироваться сделка будет за счет собственных средств РСМ, а также не исключено привлечение средств акционеров. Вместе с тем о стратегии дальнейшего развития актива собеседнику РБК daily пока неизвестно. Генеральный директор ассоциации «Союзагромаш» Евгений Корчевой планы приобрести канадскую тракторостроительную компанию связывает со стремлением «Ростсельмаша» расширить продуктовую линейку техники для крупных аграрных хозяйств и продовольственных холдингов. Покупатель комбайнов четвертого и пятого классов мощности, производимых РСМ, и тракторов Buhler мощностью 300—500 л.с. фактически один и тот же, то есть в перспективе на одной дилерской площадке он сможет видеть еще и необходимые ему трактора, говорит г-н Корчевой. Тем более что стратегия продаж двух компаний тоже совпадает: оба производителя предлагают рынку сравнительно недорогую технику с минимально необходимыми опциями либо под эксклюзивный заказ. Старший аналитик ИК «Ак Барс Финанс» Владимир Рожанковский добавляет, что с покупкой Buhler «Ростсельмаш» получит еще и столь необходимые сейчас технологии и инженерные кадры, что облегчит разработку новых моделей техники. Компания, например, намерена разработать и внедрить в серийное производство комбайн шестого класса. По мнению г-на Рожанковского, РСМ действительно может обойтись без внешних заимствований для финансирования покупки.