29 марта
Поставить закладку Сделать стартовой О проекте Помощь Размещение рекламы на сайте
MyMetal.ru | весь металлургический рынок России
расширенный поиск

Новости индустрии


Магнитка подготовилась к торгу: К аукциону по продаже 17,8% акций у комбината будет уже $600 млн свободных средств.



Как стало известно "Ведомостям", Магнитогорский меткомбинат (ММК) решил разместить еврооблигации на сумму более 300 млн евро. Представители Магнитки говорят, что эти деньги нужны на модернизацию комбината и закрытие устаревших производств. Но аналитики уверены, что комбинат копит деньги на приобретение 17,8% -ного госпакета акций, продажа которого запланирована на этот год, и считают, что с таким количеством свободных средств ММК может не бояться конкуренции на торгах.ММК - крупнейший меткомбинат России, 18-я в мире сталелитейная компания. В 2002 г. ММК выпустил 9,9 млн т проката. Выручка по международным стандартам за 2002 г. - $2 млрд, EBITDA (прибыль до налогообложения и выплат по кредитам) - $429 млн, чистая прибыль - $115 млн. Около 60% голосующих акций ММК подконтрольно менеджменту во главе с гендиректором Виктором Рашниковым, около 12% голосов - у структур "Стальной группы "Мечел". Госпакет из 17,8% акций (23,8% голосов) планируется выставить на торги до конца года.Как рассказал "Ведомостям" представитель ММК, компания приняла решение о выпуске еврооблигаций на сумму не менее 300 млн евро. Мандат на организацию выпуска получили банки ABN Amro и UBS Warburg, а консультантами с российской стороны стали Росбанк и Расчетно-фондовый центр. Полученные средства ММК планирует направить на закрытие старых производств (мартеновского и др. ) и реализацию ряда других инвестпроектов. Срок обращения облигаций и доходность по ним ММК пока не раскрывает.Предстоящее размещение станет для Магнитки уже вторым выходом на рынок евробондов: в январе 2002 г. ММК разместил трехлетние облигации на 100 млн евро. Тогда организатором размещения был Deutsche Bank, он же помог комбинату получить международные кредитные рейтинги от Standard & Poor's и Moody's. Однако месяц назад ММК и Deutsche Bank не нашли взаимопонимания по вопросу участия дочерней компании банка, Deutsche Trustee, в размещении бондов конкурента Магнитки, потенциального претендента на госпакет акций ММК - "Евразхолдинга". В Deutsche Bank ситуацию комментировать не стали."Наверное, на выборе организатора размещения могла сказаться та история с "Евразхолдингом", но не исключено, что ABN Amro и UBS Warburg просто предложили ММК лучшие условия", - говорит аналитик "Ренессанс Капитала" Павел Мамай. Он подчеркивает, что конъюнктура на финансовом рынке сейчас очень хорошая, хотя минимум ставок был пройден примерно три недели назад. По мнению Мамая, ММК сможет разместить еврооблигации по ставке 9 - 9,5% годовых, т. е. ниже, чем полтора года назад (10,1% ).По оценке Максима Матвеева из Альфа-банка, Магнитка уже располагает свободными средствами в $300 млн, а с учетом еврооблигаций эта сумма возрастет вдвое. Аналитик "Тройки Диалог " Василий Николаев полагает, что средства от размещения евробондов пойдут на замещение коротких и дорогих кредитов и реализацию масштабной инвестпрограммы ММК, которая предполагает $160 млн инвестиций в 2003 г. и $190 млн - в 2004 г. (на конец 2002 г. кредиторская задолженность Магнитки составляла около $350 млн, из них $218 млн - краткосрочная. ) "Возможно, менеджмент Магнитки предпочитает выпустить евробонды, чтобы сэкономить средства для участия в торгах по продаже госпакета, который может стоить $250 - 300 млн", - выдвигает другую версию Матвеев из "Альфы". На этот же мотив указывает и Мамай из "Ренессанс Капитала". "В любом случае, имея в кармане $600 млн, менеджмент Магнитки может не волноваться за исход аукциона. Такой денежный мешок может отпугнуть конкурентов, которыми они считают Уральскую горно-металлургическую компанию и "Мечел", хотя те официально не подтверждают интерес к госпакету, - резюмирует аналитик ИК "Проспект" Николай Иванов. - По нашим оценкам, госпакет как минимум вдвое дешевле. В случае победы в торгах менеджмент ММК может потратить свободные средства на скупку непрофильных активов, например ГОКов и трубных заводов, чем пока не занимался".Представитель Минимущества сообщил "Ведомостям", что госпакет планируется продать в IV квартале этого года, а его начальная цена и способ продажи пока не определены. "Мы не исключаем участия в торгах, но намерение Магнитки выпустить евробонды никак не повлияет на наше окончательное решение", - говорит Виктор Новичков, руководитель департамента по связям с общественностью "Стальной группы "Мечел".

Полезная информация: Перволист очень популярен в самых разных отраслях промышленности, строительства и производства, например, за счет окрашивания, то защита от корозии обеспечена. К тому же перфорированный лист относительно недорогой и может иметь разный дизайн, что стало модным даже для оформления, например,вставки в заборах и многое другое. На сайте stalprom.ru вы можете заказать, по приемлемым ценам, решетчатый настил, перфолист и другие строитальные материалы.



Комментарии

{Name}
{Date}
{Time}
{Text}
{Label:leaveComment}
{Label:nameLabel}
{Label:ratingLabel}
{Label:commentLabel}


Смотрите также: Новости портала, Новости индустрии, Новости компаний



MyMetal